Novaland lấy ý kiến về khoản vay ‘có quyền chuyển đổi thành cổ phần’

Novaland (NVL) vừa rầm rộ công bố thông tin dự án sống còn Aqua City được gỡ vướng pháp lý. Ngày 4/12 tới, Novaland (NVL) sẽ chốt danh sách cổ đông để xin ý kiến bằng văn bản. Nội dung nhằm thông qua phương án thực hiện khoản vay có quyền chuyển đổi thành cổ phần. Chi tiết phương án hiện chưa được công bố.

Loạt kế hoạch hút vốn cho dự án sống còn Aqua City – Novaland lấy ý kiến về khoản vay ‘có quyền chuyển đổi thành cổ phần’

Novaland đang trong giai đoạn then chốt cho việc tái cấu trúc sau khi rầm rộ công bố thông tin dự án sống còn Aqua City được gỡ vướng pháp lý sau 4 năm đình trệ. Dù lộ trình hoàn thiện pháp lý vẫn còn kéo dài đến khoảng giữa năm 2026, nhưng đây là tín hiệu vui với doanh nghiệp.

Theo Novaland, hiện các ngân hàng đã cam kết cung cấp hơn 18.000 tỷ đồng đổ vào dự án quy mô 1.000ha này trong giai đoạn 2025–2027. Tập đoàn cũng cho biết sẽ tăng tốc triển khai và bàn giao các sản phẩm khi thị trường và pháp lý thuận lợi hơn.

Sau những thông tin ban đầu, cổ phiếu NVL có những phiên tăng mạnh. Tuy vậy đà tăng không giữ được lâu.

Dù đưa ra rất nhiều hứa hẹn về nguồn vốn khổng lồ 18.000 tỷ đồng được cấp thêm vào dự án, nhưng thực tế các nhà đầu tư vẫn rất thận trọng. Nguyên nhân chính vẫn đến từ bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của Novaland.

Báo cáo tài chính quý III/2025 cho thấy Novaland còn gánh nợ vay hơn 64.000 tỷ đồng, trong đó gần một nửa là nợ trái phiếu. Áp lực hơn nhiều khi hơn một nửa trong số đó là nợ ngắn hạn.

Hiện Novaland cũng đang rơi vào vòng xoáy xoay vòng vốn khi liên tục chậm trả gốc, lãi trái phiếu hàng nghìn tỷ đồng. Nguồn tiền mà nhà đầu tư đang nhìn vào lại rất eo hẹp, khi chỉ khoảng 10.000 tỷ đồng bất động sản là có thể bán, còn lại đều đang dở dang.

Cú sốc trái phiếu: “Sự kiện Vi phạm” và nguy cơ domino

Bên cạnh đó, cú sốc sau Kết luận Thanh tra Chính phủ về phát hành trái phiếu vẫn còn đó. Kết quả điều tra cho thấy Novaland và vài chục doanh nghiệp trong hệ sinh thái, cùng nhiều doanh nghiệp liên quan đã vi phạm nhiều vấn đề trong phát hành trái phiếu. Thậm chí, một số sai phạm là nghiêm trọng và đang chuyển Bộ Công an điều tra.

Hậu quả của sai phạm này thực chất là rất lớn, khi nhiều trái phiếu trong hệ sinh thái Novaland đã vi phạm “Sự kiện Vi phạm”. Thậm chí, trái chủ của lô trái phiếu 2.300 tỷ đồng của No Va Thảo Điền, một công ty trong hệ sinh thái Novaland, đã kích hoạt “Sự kiện Vi phạm”. Hệ lụy là trái chủ yêu cầu doanh nghiệp phải mua lại trước hạn toàn bộ lô trái phiếu này.

Bị kích hoạt “Sự kiện Vi phạm” trong phát hành trái phiếu là một trong những điều mà đơn vị phát hành không mong muốn nhất. Ở một số khía cạnh, đây có thể là một quân domino có sức mạnh lớn, dễ dàng kích hoạt một chuỗi các vấn đề tiếp theo nếu doanh nghiệp và trái chủ không đạt được sự đồng thuận nhất định.

Quay lại với việc Novaland lấy ý kiến cổ đông về các khoản vay có quyền chuyển đổi thành cổ phần. Việc chuyển đổi, phương án chuyển đổi vẫn cần thời gian chờ đợi doanh nghiệp công bố. Tuy vậy, phiên hôm qua 25/11, NVL giảm 3,16% về mức 15.300 đồng/cổ phiếu.

Có nhiều nguyên nhân dẫn tới mức giảm mạnh đó, nhưng một trong số đó là 2 thông tin mà doanh nghiệp công bố trong ngày hôm qua: kế hoạch vay tiền vừa hé lộ và cả việc bán công ty con.

Theo kế hoạch, Novaland muốn bán Ngôi Nhà Mega – một công ty con của Novaland.

Tuy vậy, trước khi bán, Novaland lại làm thêm một động thái khác: dùng 47,06% vốn cổ phần tại CTCP Đầu tư Địa ốc No Va và gần như toàn bộ vốn tại CTCP Đầu tư Thương mại & Phát triển Bất động sản An Phát để góp vốn vào Ngôi Nhà Mega. Theo tính toán, sau động thái này, vốn điều lệ Ngôi Nhà Mega sẽ tăng từ 212 tỷ đồng lên hơn 5.400 tỷ đồng.

Việc bán công ty con của Novaland cũng đang khiến nhà đầu tư có cái nhìn thận trọng, đặc biệt là việc tập đoàn bất ngờ bán bớt vốn tại Thành phố Aqua – chủ đầu tư dự án sống còn Aqua City – ngay khi dự án có dấu hiệu tích cực.

Bài viết được trích tại đây

Nhận ký gửi – chuyển nhượng các sản phẩm tốt tại Aqua City

Liên hệ ngay để được tư vấn trực tiếp

• Hotline: 0979.03.45.46
• Website: https://chuyennhuongaquacity.com

Có thể bạn đang tìm :

Thị trường bất động sản đang bước vào giai đoạn sàng lọc mạnh mẽ ; các doanh nghiệp tập trung tái cấu trúc, củng cố pháp lý và đẩy nhanh tiến độ để gia tăng niềm tin của người mua ; nhiều khu đô thị quy mô lớn ghi nhận sự chuyển biến tích cực nhờ hạ tầng kết nối được cải thiện ; nguồn vốn được bổ sung và dòng tiền quay trở lại ở những sản phẩm có giá trị thực ; khách hàng ngày càng xem trọng trải nghiệm sống, chất lượng bàn giao và năng lực vận hành ; các dự án chú trọng quy hoạch đồng bộ,